Q1：掲示板で「減配される」という噂が絶えないのはなぜですか？
A1：毎月1万口当たり150円という分配金は年換算で1,800円に相当し、基準価額が1万円前後の場合、年率約18%の利回りに匹敵します。近年の株式市場でこれほどの利回りを安定的に稼ぎ続けることは難しく、分配金の多くが元本を取り崩す「特別分配金」となっているためです。純資産や分配準備積立金の減少が進めば、運用継続のために減配に踏み切らざるを得ないという警戒感が掲示板で共有されています。
Q2：新NISAの成長投資枠で毎月決算型を買うことはできますか？
A2：購入できません。金融庁が定めた新NISA制度の規定により、毎月分配型の投資信託は「長期の資産形成にそぐわない」として成長投資枠およびつみたて投資枠の対象から除外されています。新NISAで同等の運用を行いたい場合は、成長投資枠の対象となっている「年2回決算型」を選択する必要があります。
Q3：受け取った分配金が「特別分配金（元本払戻金）」かどうかを確認する方法は？
A3：毎月の決算後に証券会社から交付される「取引残高報告書」や「分配金のお知らせ（計算書）」で確認できます。分配金の内訳に「普通分配金」と記載されていれば運用益からの分配で課税対象となり、「特別分配金（または元本払戻金）」と記載されていれば投資元本の一部が非課税で戻されたことを意味します。
